时寒冰说：未来二十年，经济大趋势（未来篇） 读书笔记5000字

作者：时寒冰

《时寒冰说：未来二十年，经济大趋势》分为“现实篇”和“未来篇”上下两部。“现实篇”写到2015年，偏重于写原因、规律和战略布局。“未来篇”从2016年写到2034年，是由上部的“因”和战略布局引申出未来的“果”，是对2016～2034年中国、美国和全球大趋势以及房价、外汇、大宗商品等走势的具体展望。“现实篇”和“未来篇”是一个不可分割的整体。

（上接《现实篇》）

2012年-2022年：危机期

2012到2015年这一阶段，对于中国和美国而言，都是经济战略方向调整的转折点。

首先，中国经济由地产行业带动连续十几年的高速增长，其所掩盖的各种潜在问题，此时开始逐渐显露。首先是地产拐点来临，冷却态势从三四线城市开始缓慢生长，一二线城市享受着优势政策及城市资源导入的外来人口红利，暂未出现颓势，但其在地域、政策、行业及资本方面所存在的优势导致的抽血效应，使得大量优秀人才和资金集中于一二线城市的地产行业，从而加剧了实体制造业的萎缩，以及对国民消费的抑制，严重制约了中国经济结构的平衡发展，东西部发展失衡、城乡发展失衡、产业结构失衡，乃至于雾霾污染的日趋恶化，都是这一阶段问题的集中体现。

而与此同时，地方政府秉持唯GDP增长论对“铁公基”项目的盲目扩张，导致了严重的政府财政赤字、债务危机和信誉透支；银行方面国有银行过于依赖政府扶持缺乏独立的抗风险能力，影子银行乱象丛生监管缺位，也使得国民资本长期处于令人堪忧的不稳定状态；而教育、医疗、养老等社会保障制度的不健全，进一步增加了国民的不安全感，为中国的可持续发展埋下了深厚隐患。

美国方面在这一时期：

1、制造业由于海外廉价土地及人力成本的逐步丧失，开始向本土回归；

2、能源方面的油页岩革命，使其在一定程度上摆脱进口原油的掣肘，具备了更大的腾挪空间；

3、农业的集约化生产和股市地产的复苏为其打好了坚实的内功基础；

4、针对欧洲的一系列金融监管打击，进一步巩固了世界范围内的金融霸权。

2016年至2022年的阶段，是新一轮大范围经济危机的爆发时期。这一时期，作者以全球化视野，详细分析推演了世界各区域在本轮危机中的发展走向。

美国在2016年之前的三轮量化宽松政策之后，货币存量达到高位，同时加速全球资金回流，并削减购债，主导美元进入升值周期，为下一阶段的全球资产收割准备了充足的弹药。

而经济增长失力，债务崩盘，企业凋敝，失业高潮，货币贬值和物价飞涨，将是这一时期包括中国在内的新兴经济体国家所要面对的主要问题。

中国在这一时期最直接的内忧，是房地产经济引擎作用失效导致的增长失力，及进一步引发的政府债务、企业债务和个人债务危机的集中爆发。在这一时期，资金链断裂导致的大量银行坏账、烂尾楼和烂尾基建工程将成为新常态，大量相关行业的从业人员将不得不面对失业困境。与此同时，人口红利缩小进一步蚕食经济活力，人民币贬值则一方面会导致大量优质资产被美国廉价收购，另一方面导致国内物价飞涨，进一步加重人民生活成本负担。

在世界范围，中国所要面对的外患更加严峻。对这一时期的中国而言，要在全球经济动荡中自保的同时，还必须确保中亚、非洲和拉美三大能源脉门不受威胁，这将是一项极富挑战性的任务。在本轮危机中，美国作为后来者，希望通过动荡颠覆中国长久以来在上述地区悉心经营的战略成果，而上述地区极为堪忧的政治安全环境，则使得美国的这一企图具有相当高的成功率。一旦美国通过主导颜色革命，成功改变上述地区的政治格局，则不但中国在当地长久以来的经营成果毁于一旦，未来更会在联合国中丧失大部分的阵营支持，使后期在国际政治中的斡旋余地更加紧张。

另一方面，中国与东亚和东南亚相关国家的地缘政治危机，也有可能在这一时期集中爆发，菲律宾没有与中国对抗的军事实力，则越南首当其冲。

对于日本而言，科技革新产品化能力作为其经济核心竞争力的持续丧失，老龄化的日益严重，也会使其在本轮危机中遭受严重的打击，而美国驱使下东亚地缘政治危机的进一步恶化，则会在资源和市场两大环节上对日本经济形成封锁。作为经济和军工强国，日本有过陷入经济困境后，采取对外极端政策转移矛盾以谋求生存空间的先例，而安倍晋三一直以来的政治立场和动作意图，则更有理由令邻国感到不安。一旦日本开始在军事层面蠢蠢欲动，中国乃至世界必须为之提高警惕。

东亚另一个不定时炸弹是韩朝问题。朝鲜作为世界上最激进的红色政权国家，对除其本身以外的一切都怀有深切的敌意，其政策走向充满了浪漫主义的不确定性，无法用普世的经济和政治逻辑进行推演。在其脆弱的经济基础无法承受危机冲击的情况下，金正恩会采取何种方式来转嫁国内矛盾，以保住金家王朝统治，其答案显然也不容乐观。

综上所述，当中国的边界摩擦、日本的右翼崛起和朝鲜的不确定性被本轮经济危机同时引爆时，东亚将会是这一时期世界上发生战事几率最高的地区之一。

俄罗斯在这一时期，由于世界范围原油价格重挫而失去其唯一的经济资本，加之国内政治腐败、国库亏空、人口薄弱，美国只需利用金融方面的绝对优势予以打击，则很容易使之陷入苏联解体后的第二次分裂困境。如果俄罗斯未能在这一轮经济危机中及时采取有效的自保策略，则很有可能由于乌克兰和白俄罗斯的阵营转向，而永久性丧失在东欧乃至世界范围的主导权，届时能够维持其大国尊严的唯一方式，恐怕只有在军事层面产生作为，而作为核大国，其在军事层面的一举一动，都直接威胁着整个人类世界的生存底线。

这一时期欧洲的情况也不容乐观。英国为求自保已经脱欧，在未来的经济风暴中它将偏安一隅，不可能向欧洲施以援手。欧共体中除基础良好的德国之外，以“PIIGS”五国和波兰、匈牙利为首的高负债国家，在危机中都将成为拖垮整个欧洲经济的害群之马。而德国在危机的冲击之下，显然更应采取壮士断腕式的自保政策，避免被上述国家拖累，但这也就意味着以德国为轴心的欧盟共同体的彻底瓦解，其在欧共体建设中所投注的所有既有成本也将毁于一旦，这同样是德国所不能承受之痛。总之，如果德国能够凭借自身实力，侥幸度过这次危机，也一定是以放弃和牺牲在欧共体中的巨大利益和其他欧共体成员为代价的。

2023年-2034年：变革期

这一时期的美国，已完成对全世界优质资产的收割，洗劫世界财富后，美元重新进入贬值通道，其收购资产价值相应提升，届时美国将作为一个更加强大的世界帝国君临天下。

而排除东亚和俄国爆发极端事件的情况后，新兴经济体国家需要面对的经济状况则是由于美元贬值导致的能源价格高企，财富被洗劫，各国对外贸易保护增强，资本僵化流动性趋弱，经济增长乏力乃至负增长等。

穷则变，世界范围的变革时代来临。

在欧洲，由于经济遭受重创，许多国家宣告破产，长期在野的右翼政党将有机会重新登上政治舞台，欧洲或将重新出现极端而激烈的狂人政治。我们大抵可以寄希望于德国良好的抗挫能力，并且德国是一个懂得反省历史的国家，只要不是德国，只要俄罗斯不从中作梗，其他欧洲国家的事儿总不至于太难办。

俄罗斯和独联体国家如果能在之前的危机中幸存下来，则这一阶段将由于大宗商品价格的回升，而有机会实现其经济复兴。但目前看来，俄罗斯由于在经济方面斡旋余地太小，普京已经开始在军事层面频频动作，“幽灵列车”的重启，或许预示着俄罗斯这头即将瘦死的骆驼，并没有耐心等到从苟延残喘中复苏的那一天。

中亚、拉美和非洲，在这一时期的改旗易帜将会成为普遍现象，突破国民生存底线的经济危机将导致频繁的大规模罢工乃至革命性动荡，政权的更迭如走马灯般轮换，中国在这一地区的既得优势将很难保持，而蛰伏已久的“疆独”“藏独”势力也可能借机重新粉末登场，对此中国决策层应当做好充分的准备，并提前考虑长远的战略对策。纯粹个人猜想，这个时期中国或许会有机会一劳永逸地彻底解决南海和台湾问题，虽然这种“机会”看起来不是很好，但也不一定，毕竟此时的中国有更过更加紧迫的问题需要解决。

东亚方面，如果强制排除日本和朝鲜在危机期间发动战争的可能性（这种可能性固然非常高，尤其是朝鲜），则日本除了在衰退中怀着武士道精神隐忍挣扎，重新谋求改革的机会之外，并没有更好的脱困方式。如果日本不通过发动对外战争来解决问题，则很可能出现一次现代版的“明治维新”，寻找新的偶像，然后通过自上而下的彻底改革，为国民经济注入新的增长动力。这当然是非常理想化的解决形式，除非出现奇迹，否则日本仍将有很大几率出现和欧洲一样的狂人政治。

印度依靠其巨大的人口红利支持，及基于其上的内需性经济增长模式，在一定程度上提升了其抗击经济危机的能力，但这种能力是以完全将风险转嫁到庞大的国民人口消化能力上为代价的，印度民众将成为保障国家度过危机的牺牲品。

中东方面，随着美国实力的增强，其在伊朗和叙利亚问题的主导权上将更有把握，或将如同解决伊拉克问题一样，利用合适契机将其彻底解决。但该地区的未来走向仍然存在复杂而微妙的变数，宗教上以色列与穆斯林世界的对立，民族上库尔德人的建国梦想，都将是这一地区持续动荡的根本动因。油价回归上涨通道之后，如何解决科技引导的新能源革命对出口原油贸易产生的威胁和冲击，以及如何保持粮油互换通道的顺畅，将是中东产油大国和俄罗斯所要面对的新问题。

最后回到中国。

经历了残酷的外部洗劫和内部崩盘，甚至是真刀真枪的局部战争，中国人民将和印度人民一样，成为保障国家从风暴中安然落地的安全气囊。殉葬者化为尘埃，很快被整个社会遗忘，而在风暴中幸存下来的人，有少数以孤孑之力，发出虚弱的、轻易就被淹没的呼号，大多数则仍然秉持延续千年的儒道，继续逆来顺受，以自我调侃作为麻醉剂，默默承受和包揽一切痛苦，这也是中国的老百姓，几千年来周而复始在做的事情。或许政府也会在这一轮风暴中得到教训，会痛定思痛，会咬着牙慢慢拾起那些很久以前就被丢在脑后的东西，会重头开始审视这个国家，开始认真思考这个国家的前途与命运。或许这个伟大的国家会如拿破仑所说的那样，作为一头雄狮，从剧痛中再次苏醒，向全世界展示它惊人的伟力，但那必然需要整个国家乃至民族的一次翻天覆地的升华和蜕变。而这次的风暴有多强？打在身上有多痛？是否到了能够将这个民族昏睡的灵魂彻底打醒的程度？

或许是作者想多了，或许我也想多了，或许这些国家的决策层们并没有愚蠢到束手待毙的地步，他们有能力做出更出色的选择，或许以上的一切都不会发生，都只是眼球经济时代的杞人忧天和哗众取宠。

那样最好。我在等待答案。