一九四五年，抗战结束。小杰是一名身经百战的士兵，从东北来到青岛，投靠一道出生入死的张排长。老张以拉黄包车为生，两人年岁悬殊，但情同手足。当时，青岛有美军进驻，部分人高傲自大。美军军官汉斯驱车在闹市横冲直撞，杰为救一中国伤兵，反被撞伤，众人截停汉斯，并焚车泄愤。伤兵邀杰往酒吧，在酒吧内，美拳手贝利挑战杰，杰把贝利击倒，贝利怀恨在心。一天，贝利携酒吧女郎小芮乘老张的车，老张不愤贝利在车上公然轻薄芮，把车摔倒，贝利便把老张击至重伤。由于贝利一直想报一箭之仇，使计让杰成为拳靶子。汉斯见状，认为有违军人的作风，汉斯遂亲自挑战杰。由于观战中国人和美军感染到汉斯和杰的惨烈打斗，演变成群殴。贝利想乘乱杀害杰，幸芮相救。杰在芮家中知道芮是老张的女儿，老张不肯相认。杰终使其父女团聚。不料，芮被贝利掳走。结果，老张被贝利击毙，芮也堕楼丧生。杰欲报仇，被警察制止。杰越狱，把汉斯和贝利等引入工厂，遂一严惩，并把贝利送入溶炉中，杰只留给汉斯一条生路。

杰仔（李连杰饰）在抗日战争胜利后，回到故乡发现家破人亡，去投靠了战友老张，由于看不惯美国士兵在中国的所作所为，打抱不平与美国士兵结下了仇恨，美国乾兵与杰仔针锋相对，甚至将杰仔战友老张家人毒害，杰仔满怀怨恨与美国士兵进行了一场你死我活的搏斗。